Por Equipo de Zeryx · Actualizado el 26 de octubre de 2026 · Datos comprobados en fuentes oficiales
- El factoring lo contratas tú, que vendes: cedes tus facturas a una entidad que te adelanta el dinero y se encarga de cobrarlas.
- El confirming lo contrata tu cliente, que compra: su banco gestiona los pagos a sus proveedores y te ofrece cobrar antes a cambio de un descuento.
- En el factoring sin recurso, si tu cliente no paga por insolvencia, la pérdida es de la entidad. Con recurso, te devuelven la factura y tienes que devolver el anticipo.
- El coste tiene dos partes: el interés por adelantar el dinero, que depende de los días, y las comisiones de gestión y estudio. No hay tarifa pública: pide el coste total en euros de un caso real.
Qué es el factoring y cómo funciona
El factoring es un contrato por el que cedes las facturas que te deben tus clientes a una entidad financiera, llamada factor. La entidad te adelanta una parte del importe, se encarga de cobrarlas al vencimiento y te cobra por ello intereses y comisiones. Lo usa la empresa que vende y quiere convertir en dinero hoy lo que su cliente le pagará dentro de 30, 60 o más días.
Así funciona, paso a paso:
- Firmas el contrato. La entidad estudia tu empresa y, sobre todo, a tus clientes, y fija un límite de riesgo para cada uno. No todos tus clientes tienen por qué ser aceptados.
- Emites la factura y la cedes. Envías a la entidad las facturas que quieres adelantar, con la documentación que pida: pedido, albarán o conformidad del cliente.
- Te adelantan una parte. La entidad te anticipa un porcentaje de la factura y retiene el resto hasta que cobre.
- Se avisa a tu cliente. Tu cliente recibe la notificación de que debe pagar a la entidad y no a ti. Es importante: si paga a quien le facturó antes de saber que la factura se ha cedido, el pago es válido.
- La entidad cobra y liquida. Al vencimiento, tu cliente paga a la entidad, que te abona lo retenido menos intereses y comisiones.
Hay modalidades de factoring sin anticipo, en las que la entidad solo gestiona el cobro y, si es sin recurso, cubre el riesgo de impago. Son menos habituales en pymes, pero conviene saber que existen.
Factoring con recurso y sin recurso
La diferencia está en quién pierde si tu cliente no paga. En el factoring con recurso, la entidad te adelanta el dinero pero el riesgo sigue siendo tuyo: si el cliente no paga, te devuelven la factura y tienes que reintegrar el anticipo. En el factoring sin recurso, la entidad asume el riesgo de insolvencia del cliente dentro del límite que te haya aprobado.
En el Código Civil, quien cede un crédito responde de que exista y sea legítimo, pero no de la solvencia del deudor salvo que se pacte. Por eso el factoring con recurso es, en el fondo, un pacto expreso para que la solvencia de tu cliente siga siendo cosa tuya.
| Con recurso | Sin recurso | |
|---|---|---|
| Si el cliente no paga por insolvencia | Devuelves el anticipo | Pierde la entidad, dentro del límite aprobado |
| Estudio de tus clientes | Más flexible | Más estricto: solo clientes con buena solvencia |
| Coste | Menor | Mayor, porque la entidad asume más riesgo |
| Para qué sirve | Conseguir liquidez | Conseguir liquidez y protegerte de impagos |
Qué es el confirming
El confirming es un servicio de pago a proveedores. Lo contrata la empresa que compra con su banco: le envía las facturas de sus proveedores que ya ha aprobado y el banco se encarga de pagarlas al vencimiento. Como proveedor, recibes una comunicación del banco con la fecha de pago y puedes elegir entre esperar a ese día o cobrar antes a cambio de un descuento.
- Tu cliente aprueba tu factura y la envía a su banco para que la pague al vencimiento.
- El banco te avisa, por carta o en su plataforma, de que la factura está confirmada y de la fecha en que te la pagará.
- Eliges: esperar al vencimiento o anticipar el cobro. Si anticipas, el banco te paga hoy descontando intereses por los días que adelanta.
- Al vencimiento, tu cliente paga al banco.
Para ti, como proveedor, el confirming tiene una ventaja clara: sabes que la factura está aprobada y cuándo la vas a cobrar. Si anticipas, el riesgo suele recaer en la entidad, porque la factura ya está confirmada por tu cliente, pero compruébalo en las condiciones que te envían.
Un aviso importante: el confirming no amplía los plazos legales. Entre empresas, el plazo de pago es de 30 días si no se pactó otro y nunca puede superar los 60 (Ley 3/2004). Que tu cliente pague por confirming no le permite alargarlo, y si para cobrar dentro de plazo tienes que anticipar y pagar el descuento, el coste del retraso lo estás asumiendo tú.
Factoring vs confirming: diferencias
La forma más rápida de distinguirlos: el factoring es una herramienta de cobro que contrata el que vende; el confirming es una herramienta de pago que contrata el que compra.
| Factoring | Confirming | |
|---|---|---|
| Quién lo contrata | Tú, el proveedor | Tu cliente, el comprador |
| Qué facturas | Las que tú eliges ceder, dentro de los límites | Las que tu cliente aprueba y envía a su banco |
| A quién estudia la entidad | A ti y a tus clientes | A tu cliente, que es quien paga |
| Qué te cuesta | Intereses y comisiones de gestión y estudio | Nada si esperas al vencimiento; intereses si anticipas |
| Riesgo de impago | Tuyo con recurso; de la entidad sin recurso | Si anticipas, normalmente de la entidad |
| Iniciativa | Puedes contratarlo cuando quieras | Depende de que tu cliente lo tenga |
| Encaja cuando | Tienes clientes solventes que pagan a plazo y necesitas liquidez | Un cliente grande te paga por confirming y quieres cobrar antes |
Cuánto cuesta el factoring y el confirming
No hay tarifas públicas ni una fuente oficial con rangos de precios. Cada entidad fija sus condiciones según tu empresa, la solvencia de tus clientes, el volumen que cedes y los días de anticipo. Lo que sí puedes saber es de qué partes se compone el coste:
- Interés o descuento por anticipar. Un tipo anual que se aplica al importe que te adelantan y solo por los días que faltan hasta el vencimiento. Comprueba si calculan el año con 360 o con 365 días.
- Comisión de gestión. Un porcentaje sobre el importe de cada factura cedida, por estudiarla, notificarla y cobrarla. En el factoring sin recurso suele incluir la cobertura del riesgo.
- Comisión de estudio o apertura. Por analizar a cada cliente o por abrir el contrato. A veces se cobra una vez y a veces cada año.
- Otros gastos. Mínimos anuales, comisiones por factura impagada o devuelta, prórrogas si el cliente paga tarde.
Un ejemplo con números
Talleres Ribera, S. L. tiene una factura de 20.000 € a un cliente que paga a 60 días. Contrata factoring y la entidad le adelanta el 90 %, es decir, 18.000 €. Supón que le aplican un interés del 6 % anual sobre lo adelantado (año de 360 días) y una comisión de gestión del 0,5 % sobre la factura:
| Concepto | Cálculo | Importe |
|---|---|---|
| Interés por anticipar | 18.000 € × 6 % × 60 / 360 | 180 € |
| Comisión de gestión | 20.000 € × 0,5 % | 100 € |
| Coste total | 280 € | |
| Recibe hoy | 18.000 € − 280 € | 17.720 € |
| Recibe al cobrar la entidad | 20.000 € − 18.000 € | 2.000 € |
Esos 280 € por adelantar 18.000 € durante 60 días equivalen a un coste anual de alrededor del 9,3 %, bastante más que el 6 % de interés que aparecía en la oferta. Por eso conviene comparar siempre el coste total en euros, no solo el tipo de interés.
Ventajas y desventajas
Factoring
Confirming
Alternativas para cobrar antes
El factoring y el confirming no son las únicas formas de tener el dinero antes. Según tu caso, alguna de estas puede salirte más barata:
- Línea de descuento comercial. El banco te adelanta el importe de pagarés, letras o recibos de tus clientes. Si no se pagan, te los carga, así que el riesgo sigue siendo tuyo.
- Anticipo de facturas online. Plataformas que adelantan facturas sueltas sin un contrato anual. Útil para un pico puntual; compara el coste total igual que con el factoring.
- Pronto pago con descuento. Ofrecer a tu cliente un pequeño descuento si paga antes. Calcula lo que te cuesta en términos anuales: un 2 % por cobrar 30 días antes equivale a alrededor de un 24 % anual.
- Cobrar a tiempo lo que ya te deben. Antes de pagar por adelantar facturas, mira cuántas tienes vencidas. Reducir tu periodo medio de cobro unos días libera dinero sin pagar intereses: recordar antes del vencimiento, reclamar el primer día y facilitar el pago. Te lo contamos en gestión de cobros.